周四,A股三大指数单边下挫沪指逼近9月以来的低点。截至收盘,上证指数报3223.18点,跌1.72%;深证成指报12816.61点,跌2.24%;创业板指数报2535.87点,跌2.46%。

  盘面上,半导体、军工、新能源等前期热门板块悉数调整。创业低价股炒作明显退潮,豫金刚石(5.360-0.35-6.13%)(维权)收盘大跌19.92%。

  北向资金昨日大举离场,全天净卖出121.68亿元,创近两个月最大单日净卖出额。9月以来,北向资金已累计净卖出274.06亿元。

  从个股角度看,外资近期对不同板块及个股的态度有明显分化。

  一方面,食品饮料等外资传统重仓板块近期遭北向资金短期抛售。这是造成北向资金总量上大幅净流出的主要原因。

  截至9月23日,外资第一大重仓股贵州茅台(1629.9600.640.04%)9月以来的北向资金持股数量已减少292万股,减仓幅度达2.78%。同期,美的集团(71.2800.821.16%)五粮液(217.5001.200.55%)伊利股份(37.880-0.02-0.05%)的北向资金减仓幅度均接近3%。

  分析人士认为,外资近期减仓部分“核心资产”,可能是受外盘集体调整、全球风险偏好降低影响,导致部分外资缩减对权益类资产的配置比例。

  另一方面,部分外资开始在市值相对较小的公司中寻找超额收益机会,顺周期板块成为其布局重点。

  如港交所9月23日盘后公布的沪股通十大成交活跃股榜单中,三棵树(161.600-13.40-7.66%)华安证券(8.850-0.01-0.11%)均是首次上榜,且均获得北向资金净买入。昨日盘中,这两只股票明显跑赢大盘。

  三棵树9月23日获北向资金净买入2.25亿元。对应到盘面上,三棵树近期股价持续逆势冲高,本月以来累计涨幅已达11.17%。昨日盘中,三棵树股价最高触及177元,刷出新高。

  券商研报认为,近几年装修需求不断向B端集中,进而导致大型地产商对涂料的集采需求不断加大。大型地产商出于对涂料品质的把控需要,以及在全国范围内保供能力的重视,其对全国性的大型建筑涂料企业尤为青睐,而三棵树作为涂料行业龙头,竞争优势明显。

  此外,华安证券也是9月23日首次上榜,获北向资金逆势净买入9901万元。公司股价近期同样表现强势,本周前4个交易日累计上涨5.35%,无论是相较券商板块还是A股大盘,都取得明显的超额收益。

  港交所昨日盘后公布的十大成交活跃股显示,贵州茅台再度被北向资金大幅净卖出10.95亿元。同时,紫金矿业(6.1800.162.66%)获北向资金逆势净买入2.85亿元,中信证券(30.1100.160.53%)获北向资金净买入5014万元。

  中信证券策略首席秦培景认为,近期A股存量资金的多空紊乱或已接近尾声。展望后市,建议聚焦三条主线:一是受益于弱美元、商品和能源涨价及全球经济修复预期的周期板块,如黄金、有色金属和化工;二是受益于经济复苏和消费回暖的可选消费品种;三是绝对估值较低的金融板块。